Что такое альтсезон и как его распознать ∙ Kolo

В быстро меняющемся мире криптовалют рыночные циклы проходят волнами, и возникают из-за смены настроений, появления новых технологий, а также действия макроэкономических и других факторов. Альтсезон – одно из самых ожидаемых и обсуждаемых событий, которое открывает уникальные возможности для трейдеров или инвесторов.

Однако, для того чтобы воспользоваться возможностями, которые открывает сезон альткоинов, потребуется общее понимание его принципов, индикаторов характеристик и последствий, поэтому в этой статье мы рассмотрим, что такое альтсезон, каковы его особенности и сигналы, когда он может наступить (в текущем году?), и главное: как заработать на альтсезоне.

TL;DR

Сезон альткоинов – это период, когда трейдеры и инвесторы могут за короткое время получить беспрецедентную выгоду от инвестирования в альткоины.
Альтсезон может быть вызван падением интереса к биткоину, новыми разработками, изменениями в законодательстве, FOMO (страх упустить выгоду) и другими факторами.
Такие индикаторы, как доминирование биткоина, изменения объема и поведение рыночной капитализации альткоинов, могут указывать на начало сезона альткоинов.
Хотя альтсезон потенциально может быть очень прибыльным периодом, нестабильность, высокая волатильность и связанные с этим риски требуют от инвестора осторожности и осмотрительности.

Определение альтсезона

Сезон альткоинов – это такой период времени на криптовалютных рынках, когда большинство других криптовалют (альткоины) превосходят биткоин по темпам роста, увеличиваются объемы торгов альткоинами и позитивные настроения вокруг них.

Эта фаза обычно начинается тогда, когда инвесторы сосредотачивают свое внимание на новых или быстрорастущих активах, что приводит к большому притоку денег на рынок и еще сильнее увеличивает рост.

Дополнительный катализатор сезона альткоинов – это растущий интерес к определенным секторам, например NFT или DeFi, которые тоже могут привлечь новый капитал.

Почему наступает альтсезон

Теперь давайте рассмотрим почему наступает сезон альткоинов. Это – результат сложного сочетания психологии рынка, потоков ликвидности и спекулятивного поведения. Возникновение этого явления обусловлено рядом причин:

Цены BTC не растут, или падают, что ослабевает интерес у нему.
На рынке повышается аппетит к риску.
Медиа и социальные сети накручивают ажиотаж вокруг альткоинов.
Рынок меняется под действием определенных циклов.
Возникают новые технологии и перспективные инновации.
Быстрорастущий спекулятивный эффект.

Какова бы ни была причина роста отдельных альткоинов или рынка в целом, он влияет на поведение как больших игроков рынка, так и отдельных мелких криптоэнтузиастов.

Ротация капитала из BTC в альткойны

Ротация капитала из биткоина в альткоины – это регулярный и периодически повторяющийся процесс на рынке криптовалют. Этот процесс характеризует то, куда инвесторы направляют свои финансы на разных этапах. В результате крупные и мелкие альткоины могут быстро достигать существенного, а иногда даже 2-5-10-кратного прироста за короткий период.

При этом BTC может либо не расти в течение длительного периода времени, либо стабильно снижаться (что свидетельствует о падении интереса к нему). Как следствие, доминация биткоина на рынке падает. Обычно деньги сначала перетекают в альткоины с большей капитализацией, затем в токены со средней капитализацией и, наконец, в монеты с низкой капитализацией. На пике рынок перенасыщается и падает, обрушивая цены почти на все альткоины.

Психология рынка и FOMO

Быстрый, часто даже ошеломляющий рост цен на альткоины во время сезона альткоинов создает ощущение срочности и резко повышает энтузиазм. В это время инвесторы видят, как другие богатеют, и FOMO (страх упустить выгоду) берет верх, заставляя еще больше людей выходить на рынок неподготовленными и без какой-либо внятной стратегии.

Шумиха в социальных сетях, вирусные истории успеха и мемы инфлюэнсеров также влияют на общую ситуацию. Цены растут, спекулятивная лихорадка набирает силу – трейдеры начинают гоняться за краткосрочной прибылью, покупая на основе импульса и трендов.

Этот цикл является самоусиливающимся – по мере роста цен они привлекают больше внимания, что, в свою очередь, привлекает больше покупателей, толкая цены еще выше, пока тренд не начнет разворачиваться или останавливаться, часто с серьезными коррекциями.

Влияние макроэкономики (ставки, ETF)

Вот основные макроэкономические факторы, влияющие на появление и развитие альтсезона:

Денежная политика: В период снижения процентных ставок деньги становятся «дешевыми», капитал перетекает из облигаций и наличных в рискованные активы, включая альткоины. И наоборот, во время политики повышения ставок, ликвидность криптовалют падает, а инвесторы переключаются на наличные и защитные активы.
Количественное смягчение (QE) – это инструменты центробанка для смягчения денежной политики: вливание ликвидности, покупка активов, памп. Альтсезоны обычно начинаются после объявления или ожидания новых мер QE.
Инфляция: Ускоряющаяся инфляция является фактором, который подталкивает к инвестициям в криптовалюту как защиту от обесценивания фиатных денег, однако при этом риски высоки; ведь печатание новых денег – это паника, а альткоины чувствительны к таким сюрпризам: высокий индекс потребительских цен = падение рисковых активов из-за низкой капитализации.
Влияние фондового рынка (NASDAQ, S&P 500): альткоины также зависят от поведения технологических акций, например, NASDAQ. Когда фондовый рынок растет, альткоины движутся «вторичной волной интереса». Страх в классике приводит к перетеканию капитала

Таким образом, сезон альткоинов возникает не сам по себе, а тогда, когда для этого складываются необходимые условия. Как правило, в крипторынки инвесторы вкладываются последними, когда они уже уверены и готовы принять риски.

История прошлых альтсезонов

На рынке криптовалют бывали времена, когда за короткий промежуток времени альткоины сильно росли, иногда даже экспоненциально. Эти периоды известны как «альтсезоны». Два самых значимых альтсезона имели место в 2017-2018 и 2020-2021 годах. Вот краткая история альтсезонов.

H3: Год 2017–2018: ICO и доминация BTC

Сезон альткоинов 2017-2018 начался, когда рыночная гегемония биткоина быстро пошла на спад. Его доля на рынке снизилась с 86,3% в конце 2017 года до 38,69% в начале 2018 года. В то же время цена биткоина резко упала с исторического максимума свыше $20,000 до менее чем $6,000 всего за пару месяцев.

Тем временем альткоины быстро набирали популярность. Причиной стала волна ICO – первичных предложений монет, в ходе которых новые блокчейн-проекты собирали деньги на развитие. В тот же период многие альткоины были в плюсе по сравнению с BTC.

Год 2020–2021: DeFi и NFT

Следующий мощный сезон альткоинов начался в 2020 году – во время глобальной пандемии, когда многие розничные трейдеры устремились на рынок криптовалют в поисках нового источника дохода.

Экспоненциальное расширение сектора DeFi и рост токенов NFT подпитывали активное развитие альткоинов. В это время появились новые мем-токены, такие, как Dogecoin и Shiba Inu, которые привлекли внимание множества людей и достигли значительного успеха.

В это время доминирование биткоина на рынке снова рухнуло – с 70% до 38%, а его доля в общей капитализации уменьшилась до 30%. Пик был достигнут 16 апреля 2021 года, когда индекс альтсезона достиг отметки в 98.

Признаки начала альтсезона

Понимание природы рыночных циклов и настроений очень важно для определения начала альтсезона. Но как можно установить, когда все же произошло начало альтсезона и когда лучше заходить на рынок. Есть несколько признаков альтсезона, которые помогут вам в этом.

Снижение BTC Dominance и рост объемов

Снижение доминирования биткоина само по себе не является индикатором альтсезона, но оно показывает, что важность BTC как части общей рыночной капитализации криптовалют снижается, а стоимость всех остальных альткоинов может начать расти быстрее. Поэтому, если доминирование Bitcoin снижается, это зачастую означает, что альткоины начинают оттягивать на себя часть рынка и начинается период их роста.

Индикатор альтсезона (Altseason Index)

Индекс сезона альткоинов от CoinMarketCap – еще один инструмент, который дает ответ на вопрос как определить альтсезон. Он отслеживает эффективность альткоинов по отношению к биткоину. Этот показатель помогает трейдерам и инвесторам распознавать изменения на рынке и внести необходимые корректировки в свою стратегию. Индексация альтсезона отслеживает 100 топовых криптовалют (кроме стейблкоинов и обернутые токенов), система вычисляет изменения за последние 90 дней.

Как отслеживать и подготовиться к альтсезону

Конечно же никто не может со 100% точностью предсказать поведение рынка из-за огромного количества факторов, влияющих на него, но все же определенные события с высокой вероятностью окажут определенное влияние. Например, изменения в законодательстве, или макроэкономические факторы совершенно точно повлияют на рынок альткоинов. Поэтому важно следить за происходящим и вовремя (а лучше даже заблаговременно) начинать действовать.

Где смотреть статистику: CoinMarketCap, Cryptorank

Чтобы держать руку на пульсе событий и быстро реагировать на изменчивую рыночную динамику, стоит отслеживать альтсезон через специализированные ресурсы CoinMarketCap и CryptoRank.

На CoinMarketCap можно смотреть за:

Bitcoin Dominance (BTC.D);
Trending и Biggest Gainers;
Категории альткойнов;
Графики рыночной капитализации.

На CryptoRank стоит отслеживать:

Altseason Index;
Market Overview;
Top Gainers/Losers;
ICO/IDO Performance.

Оценивая эти показатели в динамике, можно вовремя заметить начало сезона и вложиться в самое выгодное для этого время

Стратегии: инвестировать, торговать, диверсифицировать

Сезон альткоинов – самое заманчивое и в то же время самое рискованное время на крипторынке. Монеты могут давать х3–х50 за считанные недели и так же быстро терять 80–90% стоимости. Но как избежать ловушки FOMO и составить четкий план действий, когда дело касается стратегии инвестирования, торговли, диверсификации?

Общее правило для всех можно сформулировать так:

«Заходи как можно раньше – Выходи с прибылью»

Во время сезона альткоинов ни в коем случае нельзя заходить на пике, когда цены уже сильно выросли. В то же время не стоит жадничать, а забирать прибыль, когда она есть и сохранять ясность ума в любой ситуации.

Инвестирование: удержание и продажа по целям. Постепенно фиксируйте прибыль по целям: +50%, +100%, +200% – частичная продажа (например, 25–50% позиции); не входите «в толпу», если токен уже дал 5+х, это плохой момент для покупки.
Трейдинг: агрессивный, но дисциплинированный. Быстрый трейдинг по стратегии скальпинга и свинг-трейдинга 1-3 дня. Ключевые паттерны: прорывы, ретесты, волны FOMO. Важные новости (например листинги, интеграции, дропы) – отличная возможность для входа и выхода в кратчайший срок в течение дня, или даже в течение пары часов.

Не забывайте о диверсификации и избегайте риска эйфории. Не идите ва-банк на один токен, даже если это «волшебный проект». Вот небольшой совет по распределению инвестиционного капитала:


Категория	Риск	Доля капитала	Пример
Топ коины высокой капитализации	низкий	40–60%	ETH, SOL, BNB
Альты средней капитализации	средний	20–30%	ARB, AVAX, INJ
Коины низкой капитализации	высокий	10–20%	Мем-коины, шит-коины

Также стоит держать часть своего портфеля в стейблкоинах на случай резкого падения рынка. Их можно использовать для DeFi-фарминга или стейкинг, чтобы получать при этом пассивный доход.

Как находить устойчивые альткоины

При поиске перспективных для инвестирования альткоинов необходимо учитывать ряд фундаментальных и технических аспектов:

Фундаментальные аспекты проекта:

Цель проекта. Решает ли альткоин реальную проблему рынка? Есть ли какой-либо внятный вариант его практического применения (например, Dapp, которая решает конкретную задачу)?
Команда и партнеры. Кто основатели и разработчики проекта, есть ли у них опыт подобных вещей? Сотрудничает ли проект с признанными организациями или фондами?
Whitepaper. Уделите время на изучение этого документа. Здесь должны быть описаны понятная и жизнеспособная стратегия для развития проекта в долгосрочной перспективе.
Токеномика. Сколько монет уже есть на рынке и сколько еще не выпустили, предусмотрены ли дополнительные циклы распределения токена среди инсайдеров, или наоборот, сеансы сжигания токена?
Сообщество и активность. Есть ли у проекта сообщество в X, Discord, Reddit, обновляется ли GitHub, проводятся ли AMA?

Все это позволит оценить, насколько проработан проект, и есть ли за ним бекграунд и сообщество.

Технический и рыночный анализ:

Ликвидность. Есть ли у токена объем на биржах? Чем меньше объем монеты на рынке, тем проще ею манипулировать. Не стоит вкладываться в такие проекты.
История цен. Стабильность и отсутствие пампов/дампов альткоина – это плюс. Монета, пережившая медвежьи циклы, может считаться весьма устойчивой.
Капитализация и рейтинг. Капитализация показывает потенциальные риски и возможности (маленькая капитализация – высокий риск и высокий потенциал роста, и наоборот). Для оценки рейтинга валюты посетите сайты: CoinGecko, CoinMarketCap, Messari.

Инструменты для оценки проекта:

Token Unlocks: проверяет, когда вы разблокируете новые токены.
DeFi Llama: анализ DeFi-проектов и TVL (Total Value Locked).
Santiment, Glassnode: для анализа данных в цепочке.
Dune Analytics: дашборды по активности токенов и протоколов.

Помните, что даже «стабильные» альткоины могут потерять 80–90 % своей стоимости на медвежьем рынке. Диверсификация, управление рисками и DYOR (Do Your Own Research) – это обязательное требование для любого криптоинвестора.

Риски и подводные камни альтсезона

Во время сезона альткоинов инвесторам следует опасаться возможности быстрого смещения цен, мошенничества и психологической ловушки FOMO, которая может способствовать импульсивным решениям и финансовым потерям. Вот обзор возможных опасностей и рисков альтсезона:

Волатильность и колебания цен. Цена альткоинов, как правило, более волатильна, чем цена биткоина; она может очень быстро меняться за очень короткий промежуток времени.
Мошенничество и аферы. Во время сезона альткоинов процветают такие аферы, как «pump and dump», когда группа лиц манипулирует ценой монеты, чтобы продать ее с прибылью, в то время как обычные инвесторы терпят убытки.
Эмоциональное инвестирование (FOMO). Страх упустить возможность достаточно силен, чтобы заставить людей действовать (инвестировать) нерационально, например, покупать монеты на пике рынка.
Чрезмерное кредитное плечо. Высокое кредитное плечо увеличивает не только потенциальную прибыль, но и убытки, что делает его рискованным, особенно на нестабильном рынке.
Неполучение прибыли. Страх пропустить пик цены может привести к тому, что инвесторы передержат свои позиции тогда, когда нужно избавляться от них, чтобы зафиксировать прибыль.
Риски безопасности. Биржи и кошельки, используемые для покупки и хранения криптовалют, также могут быть уязвимы для взлома и кражи, поэтому стоит выбирать надежные инструменты, такие как Kolo Wallet.

Итак, сезон альткоинов – это не только возможность получить прибыль, но и повышенный риск, о котором нужно помнить. Для удачного инвестирования на рынке альткоинов требуются определенные знания, дисциплина и стратегия и обо всем этом нужно позаботиться заблаговременно.

Заключение

Альтсезон открывает уникальные возможности для трейдера и инвестора. Такие периоды бывают не часто, но, когда они все же наступают, это настоящий праздник для криптосообщества. Опытные трейдеры хорошо понимают, как это работает и заранее принимают соответствующие меры: собирают портфель, следят за метриками и распределяют риск. Новичкам же приходится учиться методом проб и ошибок. Поэтому осведомленность, хорошая подготовка и знание того, как распознать альтсезон очень важны для любого криптоинвестора.

‍